Mutual Fund Taxation

Mutual Fund Taxation को निर्धारित करने वाले प्रमुख तत्व

अधिकांश निवेशकों को यह जानकारी नहीं होती कि म्युचुअल फंड में उनके निवेश पर कितना टैक्स लगेगा। आज के इस लेख में हम म्युचुअल फंड टैक्सेशन की चर्चा करेंगे और सरल शब्दों में समझेंगे कि म्युचुअल फंड निवेश पर टैक्स कैसे लगता है और उसकी गणना कैसे की जाती है।

म्युचुअल फंड में टैक्स की गणना :-

म्युचुअल फंड में टैक्स की गणना म्युचुअल फंड की योजना के प्रकार के आधार पर की जाती है। टैक्स के उद्देश्यों के लिए म्युचुअल फंड को मुख्यतः दो श्रेणियों में बांटा गया है:

1. डेब्ट म्युचुअल फंड
2. इक्विटी म्युचुअल फंड

इन दोनों योजनाओं में निवेश के आधार पर टैक्स की गणना अलग-अलग होती है।

म्युचुअल फंड में टैक्स किस आधार पर लगता है?

म्युचुअल फंड निवेश पर टैक्स की गणना कैपिटल गेन श्रेणी के अंतर्गत की जाती है।.

कैपिटल गेन: यह वह लाभ है, जो आपकी संपत्ति बेचने पर प्राप्त विक्रय मूल्य से लागत घटाने के बाद बचता है।

निवेश अवधि का टैक्स पर प्रभाव

म्युचुअल फंड टैक्सेशन में आपकी निवेश अवधि का भी प्रभाव पड़ता है। अवधि के आधार पर कैपिटल गेन को दो भागों में बांटा जाता है:

1. शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG)
2. लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG)

टैक्स की गणना कब होती है?

म्युचुअल फंड पर टैक्स की गणना केवल तभी की जाती है जब आप:

• रेडेम्पशन (निवेश निकालना) करते हैं।
• स्विचिंग (एक फंड से दूसरे फंड में स्थानांतरण) करते हैं।
  (नोट: स्विचिंग को भी रेडेम्पशन माना जाता है और इस पर टैक्स लागू होता है।)

डिविडेंड पर टैक्स

डिविडेंड भी म्युचुअल फंड निवेश में कर योग्य होता है, जब इसे म्युचुअल फंड हाउस द्वारा निवेशकों को दिया जाता है।

अगर आपको म्युचुअल फंड निवेश में डिविडेंड मिलता है, तो यह डिविडेंड भी टैक्सेबल होता है, जिसके नियम अलग हैं, जिसे हम आगे समझेंगे।

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म्युचुअल फंड निवेश में कर योग्य राशि का निर्धारण

म्युचुअल फंड निवेश में कर की गणना से पहले जानते हैं कि कौनसी आय पर कर लगता है।

सबसे पहले समझते हैं कि किन राशियों पर टैक्स लगेगा:

(A) म्युचुअल फंड निवेश profit लाभ पर टैक्स

1. मूल राशि: यह वह राशि है, जो आपने SIP या लंपसम के जरिए निवेश की है।
   • इस राशि पर टैक्स नहीं लगेगा।
2. प्रॉफिट (लाभ): यह आपकी प्राप्त राशि और निवेश की गई राशि के बीच का अंतर है।
   • लाभ पर टैक्स लगेगा।

उदाहरण:
यदि आपने ₹1,00,000 का निवेश किया और म्युचुअल फंड बेचने पर ₹1,20,000 प्राप्त हुए, तो टैक्स केवल ₹20,000 (लाभ) पर लगेगा।

टैक्स का भुगतान कब करना होगा?

• जिस वित्तीय वर्ष में आप म्युचुअल फंड का रेडेम्पशन करते हैं, उस वर्ष के अगले वित्तीय वर्ष में टैक्स का भुगतान करना होगा।

डिविडेंड पर टैक्स के वर्तमान नियम (मार्च 2020 से लागू)

• यदि आपको म्युचुअल फंड निवेश पर डिविडेंड मिलता है, तो इसे अगले वित्तीय वर्ष में अन्य आय (Other Income) के तहत शामिल कर टैक्स का भुगतान करना होगा।

TDS (स्रोत पर कर की कटौती)

• यदि आपके AMC ने आपको ₹5,000 से अधिक का डिविडेंड भुगतान किया है, तो उस पर 10% की दर से TDS कटौती की जाएगी।
• इस कटी हुई राशि का समायोजन आपको अपनी अंतिम कर विवरणी (ITR) के समय करना होगा। और डिविडेंड की राशि को अन्य आय श्रेणी में जोड़कर कर की गणना की जाती है।

कर योग्य राशि की गणना के बाद कर की गणना कैसे की जाती है?

म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन पर टैक्सेशन

म्यूचुअल फंड के कैपिटल गेन पर टैक्स इस बात पर निर्भर करता है कि आप किस प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेशित हैं और आपने उस स्कीम की यूनिट्स को कितने समय तक रखा है। आइए इन दो तत्वों को विस्तार से समझते हैं।

सबसे पहले, आइए लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) और शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) के बारे में बात करते हैं और ये क्या होते हैं।

LTCG वह कैपिटल गेन है जो किसी संपत्ति से उत्पन्न होता है जिसे निवेशक लंबे समय तक (यानी, लंबे होल्डिंग पीरियड के लिए) रखता है,

जबकि STCG वह कैपिटल गेन है जो उस संपत्ति से उत्पन्न होता है जिसे अपेक्षाकृत छोटे समय तक रखा जाता है।

टैक्स उद्देश्यों के लिए लंबे और छोटे समय की अवधियाँ इक्विटी और डेब्ट स्कीम्स के लिए अलग-अलग होती हैं। जैसा कि मैंने पहले बताया, म्युचुअल फंड

टैक्स गणना के लिए म्युचुअल फंड स्कीम को दो भागों में बांटा जाता है:

इक्विटी म्युचुअल फंड

डेब्ट म्युचुअल फंड

उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड्स पर कैपिटल गेन को लॉन्ग-टर्म के रूप में माना जाने के लिए, इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम्स के लिए आपका होल्डिंग पीरियड कम से कम 12 महीने होना चाहिए,

जबकि डेब्ट-ओरिएंटेड स्कीम्स के लिए यह 36 महीने होना चाहिए। नीचे दी गई तालिका में यह दिखाया गया है कि कैपिटल गेन को लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म के रूप में माना जाने के लिए होल्डिंग पीरियड क्या होना चाहिए।

स्कीम ओरिएंटेशन
जब आप अपना होल्डिंग पीरियड जान लेते हैं, तो कैपिटल गेन पर टैक्स उस म्यूचुअल फंड के प्रकार पर निर्भर करेगा जिसमें आप निवेशित हैं।

मुख्य रूप से दो प्रकार के म्यूचुअल फंड्स होते हैं: इक्विटी और डेब्ट।

हालांकि, हाइब्रिड फंड्स के बारे में भी बात करना जरूरी है, ताकि हम यह समझ सकें कि इन्हें कैसे टैक्स किया जाता है।

आइए हम प्रत्येक श्रेणी के म्यूचुअल फंड्स के लिए टैक्सेशन को विस्तार से समझेंगे पर इस लेख में केवल सबसे ज्यादा निवेशक जो इक्विटी बेस्ड स्कीम में निवेश करते हैं उनकी कर गणना जानेंगे।

इक्विटी फंड्स पर टैक्सेशन
ये फंड्स अपनी कम से कम 65% रकम भारतीय स्टॉक्स में निवेश करते हैं।

उदाहरणों में प्योर इक्विटी स्कीम्स जैसे कि लार्ज-कैप, मिड-कैप, और स्मॉल-कैप, साथ ही एग्रेसिव हाइब्रिड, इक्विटी सेविंग, और आर्बिट्राज फंड्स शामिल हैं।

यदि आप 12 महीने से अधिक समय तक होल्डिंग करने के बाद बेचते हैं, तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर टैक्स दर 12.50% होगी।

हालांकि, इसमें कुछ राहत है, क्योंकि LTCG टैक्स केवल ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर लागू होगा।

यदि आप इक्विटी फंड्स को 12 महीने से पहले बेचते हैं, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) टैक्स दर 20% होगी।

इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम्स पर टैक्स दरें

टैक्स के लिए तिथियों का आधार	लॉन्ग टर्म होल्डिंग पीरियड (निवेश अवधि)	कर की दरें LONG TERM CAPITAL GAIN
इक्विटी-ओरिएंटेड MF (कम से कम 65% का निवेश भारतीय स्टॉक्स में होना आवश्यक है।
यदि आपने म्युचुअल फंड को23 जुलाई 2024 से पहले	>12 महीने से अधिक	10% (23 जुलाई,2024 से पहले यह दर )
यदि आपने म्युचुअल फंड को 23 जुलाई 2024 या उसके बाद	>12 महीने से अधिक	12.50%(23 जुलाई,2024या उसके बाद दर।)

टैक्स के लिए तिथियों का आधार	शॉर्ट टर्म होल्डिंग पीरियड (निवेश अवधि)	कर की दरें SHORT TERM CAPITAL GAIN
इक्विटी-ओरिएंटेड MF (कम से कम 65% का निवेश भारतीय स्टॉक्स में होना आवश्यक है।
यदि आपने म्युचुअल फंड को23 जुलाई 2024 से पहले	<12 महीने से से कम	15% (23 जुलाई,2024 से पहले यह दर
यदि आपने म्युचुअल फंड को 23 जुलाई 2024 या उसके बाद	<12 महीने से से कम	20 %(23 जुलाई,2024या उसके बाद दर

इक्विटी फंड्स पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG):

इक्विटी शेयरों या इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड स्कीम्स की बिक्री पर LTCG पहले धारा 10(38) के तहत छूट प्राप्त थी, लेकिन 2018 में इसे समाप्त कर दिया गया था।

आज के दिन में, इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड्स (LTCG) पर 12.5% की दर से टैक्स लगाया जाता है, जो ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर लागू होता है (नवीनतम बजट 2024 में) धारा 112A के तहत।

इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) पर टैक्सेशन:

ELSS वे म्यूचुअल फंड स्कीम्स हैं जो अपनी नेट एसेट्स का कम से कम 80% निवेश भारतीय इक्विटी में करते हैं।

अगर आप म्यूचुअल फंड टैक्स लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, तो यह स्कीम आपके लिए है। ELSS में निवेश की गई राशि धारा 80C के तहत ₹1.5 लाख तक की कटौती योग्य होती है।

ध्यान दें कि धारा 80C की सीमा ₹1.5 लाख तक है। अगर आप पहले ही LIC प्रीमियम जैसी अन्य चीजों के लिए कटौती का दावा कर रहे हैं, तो ELSS में किए गए योगदान के लिए कटौती की राशि उतनी ही घट जाएगी।

ELSS में तीन साल की लॉक-इन अवधि होती है।

एक बार आपने ELSS में निवेश किया, तो आपको हमेशा LTCG टैक्स ही देना होगा

और STCG टैक्स नहीं। ELSS में किया गया निवेश तीन साल से पहले निकाला नहीं जा सकता, हालांकि आप लोन ले सकते हैं।

निष्कर्ष तो हमने समझा कि ज्यादातर निवेशक भारतीय स्टॉक वाले म्युचुअल फंड में निवेश करते हैं,

इसलिए इनपर कर की गणना हमने जानी है। बाकी बची हुई म्युचुअल फंड स्कीम जैसे डेब्ट और अन्य के लिए हम अगले लेख में बात करेंगे।

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