कंपनी की गोपनीय जानकारी जैसे कि कंपनी को कोई बड़ा ऑर्डर मिल गया, इसकी सूचना कंपनी के कुछ व्यक्तियों को होती है। ये व्यक्ति कंपनी के स्टॉक को खबर बाहर आने से पहले खरीद लेते हैं क्योंकि खबर आने पर स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है।
जब कंपनी के स्टॉक मार्केट के प्राइस बढ़ जाते हैं, तो ये अपने कम कीमत में खरीदे गए स्टॉक को बेचकर के लाभ कमाते हैं। ये व्यक्ति कंपनी के मैनेजमेंट या टॉप ऑफिशियल होते हैं।
रिटेल इन्वेस्टर को नुकसान होता है क्योंकि न्यूज तो पहले इनकैश हो जाती है, वो बाद में हाई रेट में स्टॉक खरीदकर अपना नुकसान करवा लेते हैं।
इस रेगुलेशन में कंपनी के टॉप मैनेजमेंट के द्वारा ट्रेडिंग की जानकारी सेबी को देना और स्टॉक की कीमत को प्रभावित करने वाली जानकारी को जल्दी प्रसारित करने जैसे प्रावधान शामिल हैं।